AI爆單!魏哲家吐1句用力一搏 臺積電火種來了

AI爆單!魏哲家吐1句用力一搏 臺積電火種來了

權臣

臺積電CoWOS先進封裝產能吃緊,目前正在加速擴產。(示意圖/達志影像/shutterstock)

陆疫情升温 河北石家庄地铁线路今起停运 4区域居家办公

快遞寶寶:總裁大人請簽收

高利率風暴危機入市。(圖/先探投資週刊提供)

陈冲:去美元化非一蹴可几

市場聚焦聯準會最新聲明與後市展望,美股持續公佈財報與財測,臺股在AI類股持強帶動下,依舊氣勢如虹,成交量居高檔而資金持續集中。

短暫停滯升息步伐過後,市場預期美國聯準會再次升息一碼至五.二五~五.五%,當決策在預期之內,對於市場的衝擊將相對有限,重點在於主席鮑威爾的會後聲明,而另外一個重點,則是AI狂潮持續推升美股與臺股表現,正港AI股獲得資金簇擁一波到底,攻勢向外擴散,目前尚未見到反轉訊號,盤面依舊是AI不死、多頭不止格局。

我家後院是異界

護國神山臺積電第二季財報基本上合乎或略優於市場預期,不過總裁魏哲家在法說會上,拋出二度下修全年財測的指引,縱然AI擁有高成長,短期內卻難以彌補庫存調整與總體經濟前景不佳衝擊,今年不計記憶體的半導體產值將減少中個位數百分比,晶圓代工產值預測將減少十位數百分比,IC設計庫存調整持續,產值也將比先前預測轉趨保守。臺積電今年美元營收恐將減少十%,下滑幅度高於先前預估的中個位數百分比。

雖然是向下修正財測,不過基本上是在市場預期之內,縱然會後的股價向下走低,然而法人機構近日出爐所給予的評等,幾乎沒有太多變化,絕大多數依舊看好長期發展前景。臺積電法說會上所提及,簡單來說,下半年就是隻有AI產業是正面的,消費性電子產品持續調整庫存,復甦時間點向後遞延,逐漸進入調整尾聲,但是還未到真正的結束。

天钰 站稳所有均线

萬般皆下品,唯有AI高

這也激勵了近日盤面上原先就已經最爲強勢的AI類股更爲強勢,相對的,非AI的電子類股則很難有太好表現,也成爲資金更集中化的原因之一,強者續強的循環更爲顯著。廣達總市值超過臺達電,僅次於臺積電、鴻海與聯發科,躍居臺股第四大,一度站上一兆元大關的里程碑,與董事長林百里成爲臺灣新首富相互輝映。

除了廣達之外,緯創市值突破四五○○億元,已來到第十六名,超越擁有百萬股民的中鋼,緯創集團的緯穎市值皆突破三五○○億元,與光寶科分居二四名與二五名,華碩表示AI伺服器訂單滿到明年後,市值大幅回血,另外創意、英業達、技嘉也都進入前五○大。

上述提到多檔老牌電子股,過去被市場視爲穩定的息利股,不過在AI產業展望龐大商機的帶動下,不僅未來營運可望明顯成長,更重要的是市場所給予的評價大幅提升,獲利成長與評價提升是加乘效果,帶動漲勢又快又猛,可以觀察到部分資金若未直接從個股下手,轉個彎投資臺股ETF,也帶來相當可觀的報酬率。

存股變飆股 ETF也瘋狂

臺灣ETF龍頭元大臺灣五○,市值已經突破三一○○億元,等同於臺股第二九名,緊跟在後的是元大高股息與國泰永續高股息,市值也分別突破二三○○億元與二二○○億元,等同於第四二名與第四三名的規模。加權指數正在加速轉變成AI的形狀,存指數的投資人也能同享甜美的果實。

臺積電法說會的另外一個焦點,則是CoWOS先進封裝產能吃緊,近期已傳出訂單外溢到二線廠商的現象,臺積電正在加速擴產,魏哲家強調「As quickly as possible」,今年上半年月產能約九○○○片,預估於明年底月產能將挑戰二萬片以上,相關設備供應鏈如辛耘、萬潤等,訂單需求強勁,股價仍在持續創高的軌道當中。

消費性電子的庫存調整,應是與中國經濟成長失速有緊密的關聯。中國於第一季GDP年增四.五%,第二季則成長六.三%,看起來是增加,然而不僅低於路透社預估的七.三%、彭博預估的七.一%,若以季度來看,更僅較第一季成長○.八%,再從六月CPI增幅回落至零、PPI更進一步下滑五.四%與失業率等相關數據來看,都將迫使中國官方祭出更多刺激經濟方案。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2258期精彩當期內文轉載》

《先探投資週刊2258期》

春紫苑和姬女苑 后日谈